Value Relevance of the Ohlson model with Mexican data
Durán Vázquez, Rocío; Lorenzo Valdéz, Arturo; Valencia Herrera, Humberto
Facultad de Contaduría y Administración, UNAM, publicado en Contaduría y Administración, y cosechado de Revistas UNAM
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506.#.#.a: Público
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561.#.#.u: https://www.fca.unam.mx/
650.#.4.x: Ciencias Sociales y Económicas
336.#.#.b: article
336.#.#.3: Artículo de Investigación
336.#.#.a: Artículo
351.#.#.6: http://www.cya.unam.mx/index.php/cya/index
351.#.#.b: Contaduría y Administración
351.#.#.a: Artículos
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270.1.#.p: Revistas UNAM. Dirección General de Publicaciones y Fomento Editorial, UNAM en revistas@unam.mx
590.#.#.c: Open Journal Systems (OJS)
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850.#.#.a: Universidad Nacional Autónoma de México
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100.1.#.a: Durán Vázquez, Rocío; Lorenzo Valdéz, Arturo; Valencia Herrera, Humberto
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245.1.0.a: Value Relevance of the Ohlson model with Mexican data
502.#.#.c: Universidad Nacional Autónoma de México
561.1.#.a: Facultad de Contaduría y Administración, UNAM
264.#.0.c: 2007
264.#.1.c: 2009-10-05
653.#.#.a: Ohlson model; value relevance; panel data; empirical financial accounting; modelo de ohlson; valor de relevancia; poder explicativo; análisis de datos de panel; contabilidad financiera empírica
506.1.#.a: La titularidad de los derechos patrimoniales de esta obra pertenece a las instituciones editoras. Su uso se rige por una licencia Creative Commons BY 4.0 Internacional, https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/legalcode.es, fecha de asignación de la licencia 2009-10-05, para un uso diferente consultar al responsable jurídico del repositorio por medio del correo electrónico revista_cya@fca.unam.mx
884.#.#.k: http://www.cya.unam.mx/index.php/cya/article/view/624
001.#.#.#: oai:cya.www.revistas-conacyt.unam.mx:article/624
041.#.7.h: spa
520.3.#.a: In this study, the value relevance of mexican accounting variables is tested under econometric terms. The aim of the study is to provide evidence of the ability of mexican accounting numbers to summarize the information underlying stock prices. The accounting variables used are from companies listed in the mexican stock market from 1991 to 2003. The value relevance was operationalized using the ohlson model criteria (1995) from the market-based accounting research field. The methodology employed is that described by collins, maydew, and weiss (1997). The econometric results show that, under panel data analysis, book value and earnings are value relevant in mexican stock market companies, and only the book value is value relevant under ordinary least squared regression analysis. In addition to the ohlson model results, an alternative model is presented as a better proxy of the value relevance of the characteristics of mexican information. The operative cash fl ow variable per share was identified as the third variable to be considered, and together with book value and earnings, constitutes the alternative model. The proposed alternative model was tested under the full-sample and intangible versus tangible economical classification. In these tests, the alternative model provides extra information and better statistics than the original ohlson model. en este trabajo se evalúa el valor de relevancia econométrico de las variables contables mexicanas. El propósito del estudio es probar el poder explicativo de las variables contables en el precio de mercado de las acciones de las empresas que cotizan en la bolsa mexicana de valores, de 1991 a 2003. El valor de relevancia se analiza utilizando el modelo de ohlson (1995) de la línea de investigación contable basada en el comportamiento del mercado. La metodología seguida es conforme a lo descrito en collins, maydew, and weiss (1997). Los resultados econométricos, utilizando el análisis de datos de panel, proveen evidencia de que el capital contable y las utilidades son relevantes para las empresas mexicanas públicas y únicamente el capital contable es relevante utilizando el análisis de regresión de mínimos cuadrados ordinarios. Además de los resultados obtenidos con el modelo de ohlson, se presenta evidencia de un modelo alternativo que brinda mayor poder explicativo. Este modelo alternativo agrega como tercera variable el flujo operativo por acción y se probó tanto para la muestra general como para la clasificación de empresas de índole tangible o intangible (de acuerdo con su actividad económica), obteniéndose mejores estadísticos que el modelo de Ohlson original.
773.1.#.t: Contaduría y Administración; Núm. 223 (2007)
773.1.#.o: http://www.cya.unam.mx/index.php/cya/index
046.#.#.j: 2021-10-20 00:00:00.000000
022.#.#.a: ISSN electrónico: 2448-8410; ISSN impreso: 0186-1042
310.#.#.a: Trimestral
264.#.1.b: Facultad de Contaduría y Administración, UNAM
758.#.#.1: http://www.cya.unam.mx/index.php/cya/index
doi: https://doi.org/10.22201/fca.24488410e.2007.624
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last_modified: 2023-03-22 16:00:00
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Durán Vázquez, Rocío; Lorenzo Valdéz, Arturo; Valencia Herrera, Humberto
Facultad de Contaduría y Administración, UNAM, publicado en Contaduría y Administración, y cosechado de Revistas UNAM
Durán Vázquez, Rocío, et al. (2007). Value Relevance of the Ohlson model with Mexican data. Contaduría y Administración; Núm. 223. Recuperado de https://repositorio.unam.mx/contenidos/4121813