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Artículo

US Equity Market Volatility Index Components, Impact on the Industrial Production Index and Post Covid-19 Forecasting: Relevance to Mexico

Sosa Castro, Magnolia Miriam; Ortiz Calisto, Edgar; Cabello Rosales, Alejandra

Facultad de Contaduría y Administración, UNAM, publicado en Contaduría y Administración, y cosechado de Revistas UNAM

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Entidad o dependencia
Facultad de Contaduría y Administración, UNAM
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Revistas UNAM. Dirección General de Publicaciones y Fomento Editorial, UNAM en revistas@unam.mx

Cita

Sosa Castro, Magnolia Miriam, et al. (2021). US Equity Market Volatility Index Components, Impact on the Industrial Production Index and Post Covid-19 Forecasting: Relevance to Mexico. Contaduría y Administración; Vol. 66, Núm. 5. Recuperado de https://repositorio.unam.mx/contenidos/4130225

Descripción del recurso

Autor(es)
Sosa Castro, Magnolia Miriam; Ortiz Calisto, Edgar; Cabello Rosales, Alejandra
Identificador del autor
et al
Tipo
Artículo de Investigación
Área del conocimiento
Ciencias Sociales y Económicas
Título
US Equity Market Volatility Index Components, Impact on the Industrial Production Index and Post Covid-19 Forecasting: Relevance to Mexico
Fecha
2021-12-09
Resumen
This research aims to analyze whether the 42 category-specific Equity Market Volatility (EMV) trackers explain the US industrial production index (IPI) including the impact of the Covid-19 crisis. IPI values are forecasted, considering three scenarios of economic recuperation after the end of the Covid-19 pandemic.   To achieve this purpose, first an Artificial Neural Network is employed to determine if the EMV categorical tracker elements explain Industrial Production. Once, the incidence of the EMV trackers on IPI is evidenced, an ARIMA model is used to forecast the Industrial Production Index from June 2021 to December 2022. Motivation for this research and its originality is the strong economic and financial links of the Mexican economy with the U.S. Economy. Current economic trends in Mexico, particularly its economic recovery partly linked to the U.S economic recovery.
Tema
Economía financiera; macroeconomía; econometría; impacts Covid-19; equity market volatility; U.S. industrial index; artificial neural network; arima model; Mexico
Idioma
eng
ISSN
ISSN electrónico: 2448-8410; ISSN impreso: 0186-1042

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