Artículo

Paridad de riesgo y diversificación en portafolios de inversión

Zapata Quimbayo, Carlos Andres; García Gaona, Robinson Alexander

Facultad de Contaduría y Administración, UNAM, publicado en Contaduría y Administración ( (Revistas UNAM)

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Procedencia del contenido

Entidad o dependencia
Facultad de Contaduría y Administración, UNAM
Revista
Contaduría y Administración
Repositorio
Revistas UNAM
Contacto
Revistas UNAM. Dirección General de Publicaciones y Fomento Editorial, UNAM en revistas@unam.mx

Cita

Zapata Quimbayo, Carlos Andres, et al. (2025). Paridad de riesgo y diversificación en portafolios de inversión. Contaduría y Administración; Vol. 70, Núm. 1. Recuperado de https://repositorio.unam.mx/contenidos/4158950

Descripción del recurso

Autor(es)
Zapata Quimbayo, Carlos Andres; García Gaona, Robinson Alexander
Tipo
Artículo de Investigación
Área del conocimiento
Ciencias Sociales y Económicas
Título
Paridad de riesgo y diversificación en portafolios de inversión
Fecha
2024-02-27
Resumen
El modelo de paridad de riesgo (PR) para la construcción de portafolios de inversión ofrece una alternativa valiosa y robusta frente al modelo media-varianza (MV) de Markowitz. En este trabajo se propone un marco de aplicación del enfoque de PR para dos portafolios diferentes: i) para el mercado de valores estadounidense y; ii) para un portafolio internacional con participación en los mercados desarrollados y emergentes en el que se incorporan México y Brasil. Para ello, introducimos una explicación de los fundamentos del enfoque de PR y de las estrategias de inversión basadas en PR. Luego, en la implementación del enfoque para los dos portafolios, se resaltan las limitaciones del modelo MV para el diseño de estrategias de inversión diversificadas, dado sus problemas de concentración y bajo desempeño. Además, se acompaña el ejercicio con métricas de concentración como el índice de Herfindahl-Hirschman (HHI) permitiendo confirmar la consistencia de los portafolios de PR al reducir su rebalanceo.
Tema
Finanzas; Teoría financiera; portafolio óptimo; paridad de riesgo; diversificación; Finanzas; Teoría financiera; portafolio óptimo; paridad de riesgo; diversificación
Idioma
spa
ISSN
ISSN electrónico: 2448-8410; ISSN impreso: 0186-1042
DOI
https://doi.org/10.22201/fca.24488410e.2025.5238

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