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Artículo

OPERATIONAL RISK IN THE SETTLEMENT PROCESS OF THE MEXICAN STOCK MARKET: A BAYESIAN APPROACH

Martínez-hernández, José Francisco; Venegas-martínez, Francisco

Facultad de Economía, UNAM, publicado en Investigación Económica, y cosechado de Revistas UNAM

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Facultad de Economía, UNAM
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Revistas UNAM. Dirección General de Publicaciones y Fomento Editorial, UNAM en revistas@unam.mx

Cita

Martínez-hernández, José Francisco, et al. (2013). OPERATIONAL RISK IN THE SETTLEMENT PROCESS OF THE MEXICAN STOCK MARKET: A BAYESIAN APPROACH. Investigación Económica; Vol. 72 Núm. 286, 2013: ENG. Recuperado de https://repositorio.unam.mx/contenidos/46311

Descripción del recurso

Autor(es)
Martínez-hernández, José Francisco; Venegas-martínez, Francisco
Tipo
Artículo de Investigación
Área del conocimiento
Ciencias Sociales y Económicas
Título
OPERATIONAL RISK IN THE SETTLEMENT PROCESS OF THE MEXICAN STOCK MARKET: A BAYESIAN APPROACH
Fecha
2015-06-18
Resumen
This paper identifies and quantifies diverse operational-risk (OR) factors in the settlement process of the Mexican stock market through a Bayesian network (BN). The bn model is calibrated with data from events that occurred in the settlement process at the Instituto de Depósito de Valores (INDEVAL) from 2007 to 2010, and with additional information obtained from experts at the Institute. Unlike traditional methods, the BN model calibration uses both objective and subjective information sources to express the relationship between risk factors (cause and effect), strengthening its usefulness as shown in the comparative analysis carried out on BN and traditional approaches. It is important to mention that the proposed Bayesian approach is consistent in the sense of Artzner (1998).
Idioma
spa
ISSN
ISSN electrónico: 2594-2360; ISSN impreso: 0185-1667

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