dor_id: 51868

506.#.#.a: Público

590.#.#.d: Los artículos enviados a la revista "Ola Financiera", se juzgan por medio de un proceso de revisión por pares

510.0.#.a: Sistema Regional de Información en Línea para Revistas Científicas de América Latina, el Caribe, España y Portugal (Latindex); Directory of Open Access Journals (DOAJ)

561.#.#.u: http://www.iiec.unam.mx/

650.#.4.x: Ciencias Sociales y Económicas

336.#.#.b: article

336.#.#.3: Artículo de Investigación

336.#.#.a: Artículo

351.#.#.6: http://www.revistas.unam.mx/index.php/ROF/index

351.#.#.b: Ola Financiera

351.#.#.a: Artículos

harvesting_group: RevistasUNAM

270.1.#.p: Revistas UNAM. Dirección General de Publicaciones y Fomento Editorial, UNAM en revistas@unam.mx

590.#.#.c: Open Journal Systems (OJS)

270.#.#.d: MX

270.1.#.d: México

590.#.#.b: Concentrador

883.#.#.u: https://revistas.unam.mx/catalogo/

883.#.#.a: Revistas UNAM

590.#.#.a: Coordinación de Difusión Cultural

883.#.#.1: https://www.publicaciones.unam.mx/

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502.#.#.c: Universidad Nacional Autónoma de México

561.1.#.a: Instituto de Investigaciones Económicas, UNAM

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653.#.#.a: Financial crisis; sovereign debt; deregulation; crisis financiera; deuda soberana; desregulación; financial crisis; sovereign debt; deregulation; crisis financiera; deuda soberana; desregulación; financial crisis; sovereign debt; deregulation; crisis financiera; deuda soberana; desregulación

506.1.#.a: La titularidad de los derechos patrimoniales de esta obra pertenece a las instituciones editoras. Su uso se rige por una licencia Creative Commons BY-NC-ND 4.0 Internacional, https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/legalcode.es, para un uso diferente consultar al responsable jurídico del repositorio por medio del correo electrónico jesus.sosa@comunidad.unam.mx

884.#.#.k: http://www.revistas.unam.mx/index.php/ROF/article/view/23090

001.#.#.#: oai:ojs.phoenicis.tic.unam.mx:article/23090

041.#.7.h: spa

520.3.#.a: The paper aims to analyze the role of financial derivative instruments in the international financial crises of the developing world in the 1990s, such as the south east asian crisis in 1997 and the brazilian crisis in 1999 etc. in this respect, the paper handles the role of financial derivatives in international financial crises, in terms of the direct crisis effect as leading to financial crisis by creating vulnerabilities and triggering the massive and rapid capital outflows and indirect crisis effects as accelerating the crisis by the usage of some specific types of derivatives, such as total return swaps and put-able debt etc. since in the presence of poorly structured and improperly regulated derivatives markets, which developing economies in the 1990s had, derivatives have been open to be used for economically harmful purposes, they were used for taking high risks and escaping from the prudential regulations. it is maintained that although they were initially designed to contribute to the financial stability by virtue of their potential economic benefits such as risk shifting and price discovery, especially in the developing countries, they caused financial instabilities and market failures, as moral hazard and adverse selection, which stem from the asymmetric information problems that can be commonly seen in financial markets and they were widely used for speculative purposes.|el objetivo de este artículo es analizar el papel de los instrumentos financieros derivados en las crisis financieras internacionales del mundo en desarrollo en los noventa, tales como la crisis del sureste de asia en 1997 y la crisis brasileña en 1999, etc. al respecto, este artículo analiza el papel de los derivados financieros en las crisis internacionales, en términos de los efectos directos de crisis como el elemento principal para crear vulnerabilidad y disparar una masiva y rápida salida de capitales y efectos indirectos como acelerador de la crisis por el uso de algunos tipos específicos de derivados, como los total return swaps, los put-able debt, etc. la presencia de mercados de derivados pobremente e inapropia-damente estructurados, como los existentes en las economías en desarrollo en los noventa, estos han sido creados para ser usados con propósitos  económicamente nocivos, han sido usados para tomar altos riesgos y escapar de las regulaciones prudenciales. se sostiene que, aunque ellos fueron inicialmente diseñados para contribuir a la estabilidad financiera en virtud de sus potenciales beneficios económicos, tales como desplazamiento del riesgo y descubrimiento de precio, especialmente en los países en desarrollo, han causado inestabilidad financiera y fallas de mercado, riesgo moral y selección adversa, que son la raíz de los problemas de información asimétrica comúnmente vistos en los mercados financieros. además han sido ampliamente usados para propósitos especulativos.|the paper aims to analyze the role of financial derivative instruments in the international financial crises of the developing world in the 1990s, such as the south east asian crisis in 1997 and the brazilian crisis in 1999 etc. in this respect, the paper handles the role of financial derivatives in international financial crises, in terms of the direct crisis effect as leading to financial crisis by creating vulnerabilities and triggering the massive and rapid capital outflows and indirect crisis effects as accelerating the crisis by the usage of some specific types of derivatives, such as total return swaps and put-able debt etc. since in the presence of poorly structured and improperly regulated derivatives markets, which developing economies in the 1990s had, derivatives have been open to be used for economically harmful purposes, they were used for taking high risks and escaping from the prudential regulations. it is maintained that although they were initially designed to contribute to the financial stability by virtue of their potential economic benefits such as risk shifting and price discovery, especially in the developing countries, they caused financial instabilities and market failures, as moral hazard and adverse selection, which stem from the asymmetric information problems that can be commonly seen in financial markets and they were widely used for speculative purposes.|el objetivo de este artículo es analizar el papel de los instrumentos financieros derivados en las crisis financieras internacionales del mundo en desarrollo en los noventa, tales como la crisis del sureste de asia en 1997 y la crisis brasileña en 1999, etc. al respecto, este artículo analiza el papel de los derivados financieros en las crisis internacionales, en términos de los efectos directos de crisis como el elemento principal para crear vulnerabilidad y disparar una masiva y rápida salida de capitales y efectos indirectos como acelerador de la crisis por el uso de algunos tipos específicos de derivados, como los total return swaps, los put-able debt, etc. la presencia de mercados de derivados pobremente e inapropia-damente estructurados, como los existentes en las economías en desarrollo en los noventa, estos han sido creados para ser usados con propósitos  económicamente nocivos, han sido usados para tomar altos riesgos y escapar de las regulaciones prudenciales. se sostiene que, aunque ellos fueron inicialmente diseñados para contribuir a la estabilidad financiera en virtud de sus potenciales beneficios económicos, tales como desplazamiento del riesgo y descubrimiento de precio, especialmente en los países en desarrollo, han causado inestabilidad financiera y fallas de mercado, riesgo moral y selección adversa, que son la raíz de los problemas de información asimétrica comúnmente vistos en los mercados financieros. además han sido ampliamente usados para propósitos especulativos.|the paper aims to analyze the role of financial derivative instruments in the international financial crises of the developing world in the 1990s, such as the south east asian crisis in 1997 and the brazilian crisis in 1999 etc. in this respect, the paper handles the role of financial derivatives in international financial crises, in terms of the direct crisis effect as leading to financial crisis by creating vulnerabilities and triggering the massive and rapid capital outflows and indirect crisis effects as accelerating the crisis by the usage of some specific types of derivatives, such as total return swaps and put-able debt etc. since in the presence of poorly structured and improperly regulated derivatives markets, which developing economies in the 1990s had, derivatives have been open to be used for economically harmful purposes, they were used for taking high risks and escaping from the prudential regulations. it is maintained that although they were initially designed to contribute to the financial stability by virtue of their potential economic benefits such as risk shifting and price discovery, especially in the developing countries, they caused financial instabilities and market failures, as moral hazard and adverse selection, which stem from the asymmetric information problems that can be commonly seen in financial markets and they were widely used for speculative purposes.|el objetivo de este artículo es analizar el papel de los instrumentos financieros derivados en las crisis financieras internacionales del mundo en desarrollo en los noventa, tales como la crisis del sureste de asia en 1997 y la crisis brasileña en 1999, etc. al respecto, este artículo analiza el papel de los derivados financieros en las crisis internacionales, en términos de los efectos directos de crisis como el elemento principal para crear vulnerabilidad y disparar una masiva y rápida salida de capitales y efectos indirectos como acelerador de la crisis por el uso de algunos tipos específicos de derivados, como los total return swaps, los put-able debt, etc. la presencia de mercados de derivados pobremente e inapropia-damente estructurados, como los existentes en las economías en desarrollo en los noventa, estos han sido creados para ser usados con propósitos  económicamente nocivos, han sido usados para tomar altos riesgos y escapar de las regulaciones prudenciales. se sostiene que, aunque ellos fueron inicialmente diseñados para contribuir a la estabilidad financiera en virtud de sus potenciales beneficios económicos, tales como desplazamiento del riesgo y descubrimiento de precio, especialmente en los países en desarrollo, han causado inestabilidad financiera y fallas de mercado, riesgo moral y selección adversa, que son la raíz de los problemas de información asimétrica comúnmente vistos en los mercados financieros. además han sido ampliamente usados para propósitos especulativos.

773.1.#.t: Ola Financiera; Vol 3, No 6 (2010); 108-146

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046.#.#.j: 2021-05-27 00:00:00.000000

022.#.#.a: ISSN: 1870-1442

310.#.#.a: Cuatrimestral

264.#.1.b: Instituto de Investigaciones Económicas, UNAM

758.#.#.1: http://www.revistas.unam.mx/index.php/ROF

doi: https://doi.org/10.22201/fe.18701442e.2010.6.23090

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245.1.0.b: La crisis financiera global de los noventa bajo la sombra de los derivados financieros

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No entro en nada

No entro en nada 2

Artículo

La crisis financiera global de los noventa bajo la sombra de los derivados financieros

Sarialioglu Hayali, Ayca

Instituto de Investigaciones Económicas, UNAM, publicado en Ola Financiera, y cosechado de Revistas UNAM

Licencia de uso

Procedencia del contenido

Entidad o dependencia
Instituto de Investigaciones Económicas, UNAM
Revista
Ola Financiera
Repositorio
Revistas UNAM
Contacto
Revistas UNAM. Dirección General de Publicaciones y Fomento Editorial, UNAM en revistas@unam.mx

Cita

Sarialioglu Hayali, Ayca (2010). La crisis financiera global de los noventa bajo la sombra de los derivados financieros. Ola Financiera; Vol 3, No 6 2010; 108-146. Recuperado de https://repositorio.unam.mx/contenidos/51868

Descripción del recurso

Autor(es)
Sarialioglu Hayali, Ayca
Tipo
Artículo de Investigación
Área del conocimiento
Ciencias Sociales y Económicas
Título
La crisis financiera global de los noventa bajo la sombra de los derivados financieros
Fecha
2010-05-03
Resumen
The paper aims to analyze the role of financial derivative instruments in the international financial crises of the developing world in the 1990s, such as the south east asian crisis in 1997 and the brazilian crisis in 1999 etc. in this respect, the paper handles the role of financial derivatives in international financial crises, in terms of the direct crisis effect as leading to financial crisis by creating vulnerabilities and triggering the massive and rapid capital outflows and indirect crisis effects as accelerating the crisis by the usage of some specific types of derivatives, such as total return swaps and put-able debt etc. since in the presence of poorly structured and improperly regulated derivatives markets, which developing economies in the 1990s had, derivatives have been open to be used for economically harmful purposes, they were used for taking high risks and escaping from the prudential regulations. it is maintained that although they were initially designed to contribute to the financial stability by virtue of their potential economic benefits such as risk shifting and price discovery, especially in the developing countries, they caused financial instabilities and market failures, as moral hazard and adverse selection, which stem from the asymmetric information problems that can be commonly seen in financial markets and they were widely used for speculative purposes.|el objetivo de este artículo es analizar el papel de los instrumentos financieros derivados en las crisis financieras internacionales del mundo en desarrollo en los noventa, tales como la crisis del sureste de asia en 1997 y la crisis brasileña en 1999, etc. al respecto, este artículo analiza el papel de los derivados financieros en las crisis internacionales, en términos de los efectos directos de crisis como el elemento principal para crear vulnerabilidad y disparar una masiva y rápida salida de capitales y efectos indirectos como acelerador de la crisis por el uso de algunos tipos específicos de derivados, como los total return swaps, los put-able debt, etc. la presencia de mercados de derivados pobremente e inapropia-damente estructurados, como los existentes en las economías en desarrollo en los noventa, estos han sido creados para ser usados con propósitos  económicamente nocivos, han sido usados para tomar altos riesgos y escapar de las regulaciones prudenciales. se sostiene que, aunque ellos fueron inicialmente diseñados para contribuir a la estabilidad financiera en virtud de sus potenciales beneficios económicos, tales como desplazamiento del riesgo y descubrimiento de precio, especialmente en los países en desarrollo, han causado inestabilidad financiera y fallas de mercado, riesgo moral y selección adversa, que son la raíz de los problemas de información asimétrica comúnmente vistos en los mercados financieros. además han sido ampliamente usados para propósitos especulativos.|the paper aims to analyze the role of financial derivative instruments in the international financial crises of the developing world in the 1990s, such as the south east asian crisis in 1997 and the brazilian crisis in 1999 etc. in this respect, the paper handles the role of financial derivatives in international financial crises, in terms of the direct crisis effect as leading to financial crisis by creating vulnerabilities and triggering the massive and rapid capital outflows and indirect crisis effects as accelerating the crisis by the usage of some specific types of derivatives, such as total return swaps and put-able debt etc. since in the presence of poorly structured and improperly regulated derivatives markets, which developing economies in the 1990s had, derivatives have been open to be used for economically harmful purposes, they were used for taking high risks and escaping from the prudential regulations. it is maintained that although they were initially designed to contribute to the financial stability by virtue of their potential economic benefits such as risk shifting and price discovery, especially in the developing countries, they caused financial instabilities and market failures, as moral hazard and adverse selection, which stem from the asymmetric information problems that can be commonly seen in financial markets and they were widely used for speculative purposes.|el objetivo de este artículo es analizar el papel de los instrumentos financieros derivados en las crisis financieras internacionales del mundo en desarrollo en los noventa, tales como la crisis del sureste de asia en 1997 y la crisis brasileña en 1999, etc. al respecto, este artículo analiza el papel de los derivados financieros en las crisis internacionales, en términos de los efectos directos de crisis como el elemento principal para crear vulnerabilidad y disparar una masiva y rápida salida de capitales y efectos indirectos como acelerador de la crisis por el uso de algunos tipos específicos de derivados, como los total return swaps, los put-able debt, etc. la presencia de mercados de derivados pobremente e inapropia-damente estructurados, como los existentes en las economías en desarrollo en los noventa, estos han sido creados para ser usados con propósitos  económicamente nocivos, han sido usados para tomar altos riesgos y escapar de las regulaciones prudenciales. se sostiene que, aunque ellos fueron inicialmente diseñados para contribuir a la estabilidad financiera en virtud de sus potenciales beneficios económicos, tales como desplazamiento del riesgo y descubrimiento de precio, especialmente en los países en desarrollo, han causado inestabilidad financiera y fallas de mercado, riesgo moral y selección adversa, que son la raíz de los problemas de información asimétrica comúnmente vistos en los mercados financieros. además han sido ampliamente usados para propósitos especulativos.|the paper aims to analyze the role of financial derivative instruments in the international financial crises of the developing world in the 1990s, such as the south east asian crisis in 1997 and the brazilian crisis in 1999 etc. in this respect, the paper handles the role of financial derivatives in international financial crises, in terms of the direct crisis effect as leading to financial crisis by creating vulnerabilities and triggering the massive and rapid capital outflows and indirect crisis effects as accelerating the crisis by the usage of some specific types of derivatives, such as total return swaps and put-able debt etc. since in the presence of poorly structured and improperly regulated derivatives markets, which developing economies in the 1990s had, derivatives have been open to be used for economically harmful purposes, they were used for taking high risks and escaping from the prudential regulations. it is maintained that although they were initially designed to contribute to the financial stability by virtue of their potential economic benefits such as risk shifting and price discovery, especially in the developing countries, they caused financial instabilities and market failures, as moral hazard and adverse selection, which stem from the asymmetric information problems that can be commonly seen in financial markets and they were widely used for speculative purposes.|el objetivo de este artículo es analizar el papel de los instrumentos financieros derivados en las crisis financieras internacionales del mundo en desarrollo en los noventa, tales como la crisis del sureste de asia en 1997 y la crisis brasileña en 1999, etc. al respecto, este artículo analiza el papel de los derivados financieros en las crisis internacionales, en términos de los efectos directos de crisis como el elemento principal para crear vulnerabilidad y disparar una masiva y rápida salida de capitales y efectos indirectos como acelerador de la crisis por el uso de algunos tipos específicos de derivados, como los total return swaps, los put-able debt, etc. la presencia de mercados de derivados pobremente e 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Tema
Financial crisis; sovereign debt; deregulation; crisis financiera; deuda soberana; desregulación; financial crisis; sovereign debt; deregulation; crisis financiera; deuda soberana; desregulación; financial crisis; sovereign debt; deregulation; crisis financiera; deuda soberana; desregulación
Idioma
spa
ISSN
ISSN: 1870-1442

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