dor_id: 4121025

506.#.#.a: Público

590.#.#.d: Los artículos enviados a la revista "Contaduría y Administración", se juzgan por medio de un proceso de revisión por pares

510.0.#.a: Consejo Nacional de Ciencia y Tecnología (CONACyT); Sistema Regional de Información en Línea para Revistas Científicas de América Latina, el Caribe, España y Portugal (Latindex); Scientific Electronic Library Online (SciELO); SCOPUS, SCImago Journal Rank (SJR)

561.#.#.u: https://www.fca.unam.mx/

650.#.4.x: Ciencias Sociales y Económicas

336.#.#.b: article

336.#.#.3: Artículo de Investigación

336.#.#.a: Artículo

351.#.#.6: http://www.cya.unam.mx/index.php/cya/index

351.#.#.b: Contaduría y Administración

351.#.#.a: Artículos

harvesting_group: RevistasUNAM

270.1.#.p: Revistas UNAM. Dirección General de Publicaciones y Fomento Editorial, UNAM en revistas@unam.mx

590.#.#.c: Open Journal Systems (OJS)

270.#.#.d: MX

270.1.#.d: México

590.#.#.b: Concentrador

883.#.#.u: https://revistas.unam.mx/catalogo/

883.#.#.a: Revistas UNAM

590.#.#.a: Coordinación de Difusión Cultural

883.#.#.1: https://www.publicaciones.unam.mx/

883.#.#.q: Dirección General de Publicaciones y Fomento Editorial

850.#.#.a: Universidad Nacional Autónoma de México

856.4.0.u: http://www.cya.unam.mx/index.php/cya/article/view/2461/1458

100.1.#.a: Pinilla Bedoya, Jhon; Martinez Muñoz, Juan David

524.#.#.a: Pinilla Bedoya, Jhon, et al. (2020). Efecto de los derivados financieros en el valor de las empresas latinoamericanas. Contaduría y Administración; Vol. 65, Núm. 4. Recuperado de https://repositorio.unam.mx/contenidos/4121025

245.1.0.a: Efecto de los derivados financieros en el valor de las empresas latinoamericanas

502.#.#.c: Universidad Nacional Autónoma de México

561.1.#.a: Facultad de Contaduría y Administración, UNAM

264.#.0.c: 2020

264.#.1.c: 2019-08-06

653.#.#.a: Finanzas; economía financiera; contabilidad; derivados financieros; valor de las empresas; rona; q de tobin; flujo de caja; finanzas; economía financiera; contabilidad; derivados financieros; valor de las empresas; rona; q de tobin; flujo de caja

506.1.#.a: La titularidad de los derechos patrimoniales de esta obra pertenece a las instituciones editoras. Su uso se rige por una licencia Creative Commons BY 4.0 Internacional, https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/legalcode.es, fecha de asignación de la licencia 2019-08-06, para un uso diferente consultar al responsable jurídico del repositorio por medio del correo electrónico revista_cya@fca.unam.mx

884.#.#.k: http://www.cya.unam.mx/index.php/cya/article/view/2461

001.#.#.#: oai:cya.www.revistas-conacyt.unam.mx:article/2461

041.#.7.h: spa

520.3.#.a: La presente investigación no solo tiene como finalidad conocer si la decisión de usar o no derivados financieros tiene efecto en el valor de las organizaciones, sino también su comportamiento y magnitud dentro de la estructura empresarial. Para ello, se dispuso de una muestra de 60 compañías que negocian en ADR’s y que pertenecen a los países de Argentina, Brasil, Chile, Colombia, México y Perú. Se usaron 3 modelos basados en la metodología de panel de datos por efectos fijos, en los cuales se tomaron como variables dependientes para cada uno de ellos, la Q de Tobin, el índice RONA y el Flujo de Caja, como indicadores que miden el valor desde diferentes perspectivas financieras. Los resultados han mostrado diferencias sustanciales entre un modelo a otro, siendo constante el hecho de que usar derivados financieros no tiene mayor repercusión en el valor de las empresas, así dicha incidencia sea positiva (Modelo Q de Tobin) o negativa (Modelo RONA y FC). Por su parte, la magnitud y grado de la estrategia de derivados también supone, en su mayoría, un mínimo efecto en el valor de las compañías. La presente investigación no solo tiene como finalidad conocer si la decisión de usar o no derivados financieros tiene efecto en el valor de las organizaciones, sino también su comportamiento y magnitud dentro de la estructura empresarial. Para ello, se dispuso de una muestra de 60 compañías que negocian en ADR’s y que pertenecen a los países de Argentina, Brasil, Chile, Colombia, México y Perú. Se usaron 3 modelos basados en la metodología de panel de datos por efectos fijos, en los cuales se tomaron como variables dependientes para cada uno de ellos, la Q de Tobin, el índice RONA y el Flujo de Caja, como indicadores que miden el valor desde diferentes perspectivas financieras. Los resultados han mostrado diferencias sustanciales entre un modelo a otro, siendo constante el hecho de que usar derivados financieros no tiene mayor repercusión en el valor de las empresas, así dicha incidencia sea positiva (Modelo Q de Tobin) o negativa (Modelo RONA y FC). Por su parte, la magnitud y grado de la estrategia de derivados también supone, en su mayoría, un mínimo efecto en el valor de las compañías.

773.1.#.t: Contaduría y Administración; Vol. 65, Núm. 4 (2020)

773.1.#.o: http://www.cya.unam.mx/index.php/cya/index

046.#.#.j: 2021-10-20 00:00:00.000000

022.#.#.a: ISSN electrónico: 2448-8410; ISSN impreso: 0186-1042

310.#.#.a: Trimestral

264.#.1.b: Facultad de Contaduría y Administración, UNAM

758.#.#.1: http://www.cya.unam.mx/index.php/cya/index

doi: https://doi.org/10.22201/fca.24488410e.2020.2461

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harvesting_date: 2021-06-14 11:43:00.0

245.1.0.b: Efecto de los derivados financieros en el valor de las empresas latinoamericanas

last_modified: 2023-03-22 16:00:00

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