BACKTESTING THE VALUE AT RISK FOR LATIN AMERICAN STOCK AND CURRENCY MARKETS
Kristjanpoller Rodríguez, Werner; Barahona Ossa, Andrés
Facultad de Economía, UNAM, publicado en Investigación Económica, y cosechado de Revistas UNAM
dor_id: 46314
506.#.#.a: Público
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561.#.#.u: http://www.economia.unam.mx/
650.#.4.x: Ciencias Sociales y Económicas
336.#.#.b: article
336.#.#.3: Artículo de Investigación
336.#.#.a: Artículo
351.#.#.6: https://www.revistas.unam.mx/index.php/rie
351.#.#.b: Investigación Económica
351.#.#.a: Artículos
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270.1.#.p: Revistas UNAM. Dirección General de Publicaciones y Fomento Editorial, UNAM en revistas@unam.mx
590.#.#.c: Open Journal Systems (OJS)
270.#.#.d: MX
270.1.#.d: México
590.#.#.b: Concentrador
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883.#.#.a: Revistas UNAM
590.#.#.a: Coordinación de Difusión Cultural
883.#.#.1: https://www.publicaciones.unam.mx/
883.#.#.q: Dirección General de Publicaciones y Fomento Editorial
850.#.#.a: Universidad Nacional Autónoma de México
856.4.0.u: https://www.revistas.unam.mx/index.php/rie/article/view/50507/45307
100.1.#.a: Kristjanpoller Rodríguez, Werner; Barahona Ossa, Andrés
524.#.#.a: Kristjanpoller Rodríguez, Werner, et al. (2014). BACKTESTING THE VALUE AT RISK FOR LATIN AMERICAN STOCK AND CURRENCY MARKETS. Investigación Económica; Vol. 73 Núm. 287, 2014: ENG. Recuperado de https://repositorio.unam.mx/contenidos/46314
245.1.0.a: BACKTESTING THE VALUE AT RISK FOR LATIN AMERICAN STOCK AND CURRENCY MARKETS
502.#.#.c: Universidad Nacional Autónoma de México
561.1.#.a: Facultad de Economía, UNAM
264.#.0.c: 2014
264.#.1.c: 2015-06-18
506.1.#.a: La titularidad de los derechos patrimoniales de esta obra pertenece a las instituciones editoras. Su uso se rige por una licencia Creative Commons BY-NC-ND 4.0 Internacional, https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/legalcode.es, para un uso diferente consultar al responsable jurídico del repositorio por medio del correo electrónico iph@unam.mx
884.#.#.k: https://www.revistas.unam.mx/index.php/rie/article/view/50507
001.#.#.#: 071.oai:ojs.pkp.sfu.ca:article/50507
041.#.7.h: spa
520.3.#.a: In this article three methodologies are analyzed for calculating the value at risk (VaR): parametric, semi-parametric and non-parametric models. In order to evaluate their validity, a representative model was chosen for each: EGARCH for the parametrics, CAViaR for the semi-parametrics and the historic simulation for the non-parametrics. To validate these methodologies, the model proposed by Candelon et al. (2011) was used, a backtest based on the general method of moments. Variables to be forecast were the exchange rates and main stock-market indexes of the principal Latin American markets (Argentina, Brazil, Chile, Colombia, Peru, and Mexico). Results show that the CAViaR model is the best at forecasting the var for the markets and currencies during the periods that were analyzed.
773.1.#.t: Investigación Económica; Vol. 73 Núm. 287 (2014): ENG
773.1.#.o: https://www.revistas.unam.mx/index.php/rie
022.#.#.a: ISSN electrónico: 2594-2360; ISSN impreso: 0185-1667
310.#.#.a: Trimestral
264.#.1.b: Facultad de Economía, UNAM
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last_modified: 2023-06-20 16:00:00
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Kristjanpoller Rodríguez, Werner; Barahona Ossa, Andrés
Facultad de Economía, UNAM, publicado en Investigación Económica, y cosechado de Revistas UNAM
Kristjanpoller Rodríguez, Werner, et al. (2014). BACKTESTING THE VALUE AT RISK FOR LATIN AMERICAN STOCK AND CURRENCY MARKETS. Investigación Económica; Vol. 73 Núm. 287, 2014: ENG. Recuperado de https://repositorio.unam.mx/contenidos/46314