Analysis of intra-day fluctuations in the Mexican financial market index
Alfonso, L.; Garcia Ramirez, D. E.; Mansilla, R.; Terrero Escalante, C. A.
Facultad de Ciencias, UNAM, publicado en Revista Mexicana de Física, y cosechado de Revistas UNAM
dor_id: 4107824
506.#.#.a: Público
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561.#.#.u: http://www.fciencias.unam.mx/
650.#.4.x: Físico Matemáticas y Ciencias de la Tierra
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336.#.#.3: Artículo de Investigación
336.#.#.a: Artículo
351.#.#.6: https://rmf.smf.mx/ojs/rmf/index
351.#.#.b: Revista Mexicana de Física
351.#.#.a: Artículos
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270.1.#.p: Revistas UNAM. Dirección General de Publicaciones y Fomento Editorial, UNAM en revistas@unam.mx
590.#.#.c: Open Journal Systems (OJS)
270.#.#.d: MX
270.1.#.d: México
590.#.#.b: Concentrador
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883.#.#.a: Revistas UNAM
590.#.#.a: Coordinación de Difusión Cultural
883.#.#.1: http://www.publicaciones.unam.mx/
883.#.#.q: Dirección General de Publicaciones y Fomento Editorial, UNAM
850.#.#.a: Universidad Nacional Autónoma de México
856.4.0.u: https://rmf.smf.mx/ojs/rmf/article/view/Vol.%2066%2C%20issue%205%2C%20pp.%20700-709/4959; https://rmf.smf.mx/ojs/rmf/article/downloadSuppFile/Vol.%2066%2C%20issue%205%2C%20pp.%20700-709/939
100.1.#.a: Alfonso, L.; Garcia Ramirez, D. E.; Mansilla, R.; Terrero Escalante, C. A.
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245.1.0.a: Analysis of intra-day fluctuations in the Mexican financial market index
502.#.#.c: Universidad Nacional Autónoma de México
561.1.#.a: Facultad de Ciencias, UNAM
264.#.0.c: 2020
264.#.1.c: 2020-09-01
653.#.#.a: complex systems, financial dynamics, high frequency fluctuations distribution, tail behavior, autocorrelations
506.1.#.a: La titularidad de los derechos patrimoniales de esta obra pertenece a las instituciones editoras. Su uso se rige por una licencia Creative Commons BY-NC-ND 4.0 Internacional, https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/legalcode.es, fecha de asignación de la licencia 2020-09-01, para un uso diferente consultar al responsable jurídico del repositorio por medio de rmf@ciencias.unam.mx
884.#.#.k: https://rmf.smf.mx/ojs/rmf/article/view/Vol.%2066%2C%20issue%205%2C%20pp.%20700-709
001.#.#.#: oai:ojs.rmf.smf.mx:article/5294
041.#.7.h: eng
520.3.#.a: In this paper, a statistical analysis of high frequency fluctuations of the IPC, the Mexican Stock Market Index, is presented. A sample of tick--to--tick data covering the period from January 1999 to December 2002 was analyzed, as well as several other sets obtained using temporal aggregation. Our results indicates that the highest frequency is not useful to understand the Mexican market because almost two thirds of the information corresponds to inactivity. For the frequency where fluctuations start to be relevant, the IPC data does not follows any \α-stable distribution, including the Gaussian, perhaps because of the presence of autocorrelations. For a long range of lower-frequencies, but still in the intra-day regime, fluctuations can be described as a truncated L\'evy flight, while for frequencies above two-days, a Gaussian distribution yields the best fit. Thought these results are consistent with other previously reported for several markets, there are significant differences in the details of the corresponding descriptions.
773.1.#.t: Revista Mexicana de Física; Vol 66, No 5 Sept-Oct (2020): 700-709
773.1.#.o: https://rmf.smf.mx/ojs/rmf/index
046.#.#.j: 2020-11-25 00:00:00.000000
022.#.#.a: 2683-2224 (digital); 0035-001X (impresa)
310.#.#.a: Bimestral
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758.#.#.1: https://rmf.smf.mx/ojs/rmf/index
doi: https://doi.org/10.31349/RevMexFis.66.700
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last_modified: 2020-11-27 00:00:00
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Alfonso, L.; Garcia Ramirez, D. E.; Mansilla, R.; Terrero Escalante, C. A.
Facultad de Ciencias, UNAM, publicado en Revista Mexicana de Física, y cosechado de Revistas UNAM
Alfonso, L., et al. (2020). Analysis of intra-day fluctuations in the Mexican financial market index. Revista Mexicana de Física; Vol 66, No 5 Sept-Oct: 700-709. Recuperado de https://repositorio.unam.mx/contenidos/4107824